如果您交易期货差价合约产品,即 CFD-Futures 产品时,您的产品将会有到期月份,并会在到期月到来时,将自动展期至下一份期货合约。 到期月份,您可以在该品种的全称中看到,例如 US Dollar Index 09‘20 Auto-Rollover ,即代表该产品的底层资产为2020年9月到期的自动展期期货。一般我们会在到期月份第一个周五进行展期(伦敦时间),具体展期安排您可以前往 Corporate Action and Future Rollover 查看。我们一般会提前 1-2 周公布展期日期。
为了弭平新合约价位(价格)对整体仓位价值带来的影响,我们将会对您的账户进行净值调整。新的持仓价值则依照您原本的建仓价格、大小和价差继续跟随市场波动。
如果新的期货合约以更高的价格进行交易,且您持有买入仓位,将收到负值调整:而卖出仓位将收到正值调整。反之,如果新合约以更低的价格进行交易,买入仓位将收到正值调整,而卖出仓位将收到负值调整。这一操作与股票CFD除息分红非常类似。
期货展期净值调整计算举例
假如您持有1手(合约尺寸为100)个美元指数期货合约的多头仓位 。
期货展期时,美元指数期货价格:
现有合约 Ask Price / 买入参考价= $95.60
现有合约 Sell Price / 卖出参考价 = $95.15
新合约 Ask Price / 买入参考价= $95.90
新合约 Sell Price / 卖出参考价 = $95.65
则您的账户会被调整为:(95.15-95.65) 卖出价变动 x 100合约尺寸 x 1 手 = -50 美元
随后,您将继续持有同样的美元指数期货合约,您的账户将被增加/扣除-$50,但您的账户净值保持不变。